Joten, raha ei ole vain paperipalasia. Se on vaihtoväline, joka helpottaa käydä kauppaa. Oletetaan, että minulla on Wayne Gretzky -kortti, jonka haluaisin vaihtaa uuteen kenkäpariin. Ilman rahaa, minun on löydettävä henkilö tai yhdistelmä ihmisiä, joilla on ylimääräinen kenkäpari luopua, ja satunne etsimään Wayne Gretzky -korttia. Aivan selvästi tämä olisi vaikeaa. Tätä kutsutaan haluaman ongelman kaksinkertaiseksi sattumaksi:
Koska raha on tunnustettu vaihtoväline, minun ei tarvitse löytää joku, jolla on pari uusia kenkiä ja etsii Wayne Gretzky -kortti. Minun on vain löydettävä joku, joka etsii Gretzky-korttia, joka on valmis maksamaan tarpeeksi rahaa, jotta voin hankkia uuden parin Footlockerista. Tämä on paljon helpompi ongelma, ja siten elämämme on paljon helpompaa ja talousmme on tehokkaampaa rahan ollessa olemassa.
Mitä rahaksi muodostuu ja mikä ei, seuraavan määritelmän tarjoaa New Yorkin keskuspankki: