Aloittelijan opas taloudellisista indikaattoreista

Taloudellinen indikaattori on yksinkertaisesti mikä tahansa taloudellinen tilasto, kuten työttömyysaste, BKT tai inflaatioaste, jotka osoittavat, kuinka hyvin talous menee ja kuinka hyvin menestyä tulevaisuudessa on. Kuten artikkelissa " Kuinka markkinat käyttävät tietoja hintojen asettamiseen"Sijoittajat käyttävät kaikkia käytettävissään olevia tietoja päätöksentekoon. Jos joukko taloudellisia indikaattoreita viittaa siihen, että talouden menestys jatkuu paremmin tai huonommin tulevaisuudessa kuin he olivat aiemmin odottaneet, ne voivat päättää muuttaa sijoitusstrategiaansa.

Taloudellisten indikaattorien ymmärtämiseksi meidän on ymmärrettävä tapoja, joilla taloudelliset indikaattorit eroavat toisistaan. Jokaisella taloudellisella indikaattorilla on kolme pääominaisuutta:

1. Suhde Suhdannesykli / TalousTaloudellisilla indikaattoreilla voi olla yksi kolmesta suhteesta talouteen:
   1. • prosyklisiin: Prosyklinen (tai prociklisyklinen) taloudellinen indikaattori on indikaattori, joka liikkuu samaan suuntaan kuin talous. Joten jos taloudella menee hyvin, lukumäärä kasvaa yleensä, kun taas taantumassa indikaattori laskee. Bruttokansantuote (BKT) on esimerkki prosyklisestä taloudellisesta indikaattorista.
        instagram viewer
2. Countercyclic: Vasta- tai vasta-ajan suhdanneindikaattori on indikaattori, joka liikkuu vastakkaiseen suuntaan kuin talous. Työttömyysaste kasvaa talouden pahetessa, joten se on vasta-aiheinen taloudellinen indikaattori.
3. asykliset: Asyklinen taloudellinen indikaattori on indikaattori, jolla ei ole mitään yhteyttä talouden terveyteen ja josta on yleensä vain vähän hyötyä. Monivuotisten Montreal Expos -tapahtumien lukumäärällä, jolla on vuosi, ei yleensä ole yhteyttä talouden terveyteen, joten voimme sanoa, että se on asyklinen taloudellinen indikaattori.
4. Tietojen tiheysUseimmissa maissa BKT-luvut julkaistaan ​​neljännesvuosittain (joka kolmas kuukausi), kun taas työttömyysaste julkaistaan ​​kuukausittain. Jotkut taloudelliset indikaattorit, kuten Dow Jones -indeksi, ovat saatavilla heti ja muuttuvat joka minuutti.
5. AjoitusTaloudelliset indikaattorit voivat olla johtavia, viiveitä tai sattumia, mikä osoittaa niiden muutosten ajoituksen suhteessa koko talouden muutoksiin.

   1. Taloudellisten indikaattorien kolme ajoityyppiä

      1. Johtava: Johtava taloudellinen indikaattorit ovat indikaattoreita, jotka muuttuvat ennen talouden muutoksia. Osakemarkkinoiden tuotot ovat johtava indikaattori, koska osakemarkkinat alkavat yleensä laskea ennen kuin talous laskee ja ne paranevat ennen kuin talous alkaa vetää taantumasta. Johtavat taloudelliset indikaattorit ovat sijoittajille tärkein tyyppi, koska ne auttavat ennustamaan talouden tulevaisuutta.
   2. jääneet: Jäljellä oleva taloudellinen indikaattori on indikaattori, joka muuttaa suuntaa vasta muutaman neljänneksen talouden jälkeen. Työttömyysaste on jälkeenjäänyt taloudellinen indikaattori, koska työttömyys yleensä nousee 2–3 neljäsosaa sen jälkeen, kun talous on alkanut kohentua.
   3. samanaikainen: Satunnainen taloudellinen indikaattori on indikaattori, joka yksinkertaisesti liikkuu samalla kun talous toimii. Bruttokansantuote on sattumanvarainen indikaattori.

Monet eri ryhmät keräävät ja julkaisevat taloudellisia indikaattoreita, mutta tärkein amerikkalainen taloudellisten indikaattoreiden kokoelma julkaisee Yhdysvaltain kongressi. Niiden taloudelliset indikaattorit julkaistaan ​​kuukausittain, ja ne ovat ladattavissa PDF- ja TEXT-muodossa. Indikaattorit jaotellaan seitsemään laajaan luokkaan:

1. Kokonaistuotanto, tulot ja menot
2. Työllisyys, työttömyys ja palkat
3. Tuotanto ja liiketoiminta
4. hintoja
5. Raha-, luotto- ja arvopaperimarkkinat
6. Federal Finance
7. Kansainvälinen tilasto

Jokainen näiden luokkien tilasto auttaa luomaan kuvan talouden suorituskyvystä ja siitä, miten talous todennäköisesti toimii tulevaisuudessa.

Nämä ovat yleensä taloudellisen suorituskyvyn laajimpia mittareita, ja niihin sisältyy muun muassa seuraavia tilastoja:

• Bruttokansantuote (BKT) [neljännesvuosittain]
• Reaalinen BKT [neljännesvuosittain]
• BKT: n implisiittinen hinnan deflaattori [neljännesvuosittain]
• Yritystulos [neljännesvuosittain]
• Kansantulot [neljännesvuosittain]
• Kulutusmenot [neljännesvuosittain]
• Yritysten voitot [neljännesvuosittain]
• Yksityinen kotimainen bruttoinvestointi [neljännesvuosittain]

Bruttokansantuotetta käytetään taloudellisen toiminnan mittaamiseen, ja se on siten sekä syklinen että sattumanvarainen taloudellinen indikaattori. Implisiittinen hinnan deflaattori on inflaation mitta. Inflaatio on syklisiä, koska sillä on taipumus nousta nousukauden aikana ja laskea taloudellisen heikkouden aikana. Inflaation mitat ovat myös sattumanvaraisia ​​indikaattoreita. Kulutus ja kuluttajat ovat myös prociklisyklisiä ja sattumaa.

Nämä tilastot kattavat työmarkkinoiden vahvuuden ja sisältävät seuraavat:

• Työttömyysaste [kuukausittain]
• Siviili-työllisyysaste [kuukausittain]
• Keskimääräiset viikkotunnit, tunneitulot ja viikkotulot [kuukausittain]
• Työn tuottavuus [neljännesvuosittain]

Työttömyysaste on jälkeenjäänyt, suhdannetilastinen. Siviilien työllisyysaste mittaa kuinka monta ihmistä työskentelee, joten se on prosentuaalista. Toisin kuin työttömyysaste, se on sattumanvarainen taloudellinen indikaattori.

Nämä tilastot kattavat kuinka paljon yrityksiä tuottaa ja uusien rakennusten tasoa taloudessa:

• Teollisuustuotanto ja kapasiteetin käyttö [kuukausittain]
• Uusi rakennus [kuukausittain]
• Uusi yksityinen asunto- ja vajaakäyttöaste [kuukausittain]
• Yritysten myynti ja varastot [kuukausittain]
• Valmistajan lähetykset, varastot ja tilaukset [kuukausittain]

Yritysvarastojen muutokset ovat tärkeä johtava taloudellinen indikaattori, koska ne osoittavat kuluttajakysynnän muutoksia. Uusi rakennus mukaan lukien uusien asuntojen rakentaminen on toinen prosyklisesti johtava indikaattori, jota sijoittajat seuraavat tarkkaan. Asuntomarkkinoiden hidastuminen nousukauden aikana osoittaa usein, että taantuma on tulossa, kun taas uusien asuntomarkkinoiden nousu laman aikana tarkoittaa yleensä, että edessä on parempia aikoja.

Tähän luokkaan kuuluvat sekä hinnat, jotka kuluttajat maksavat, että hinnat, joita yritykset maksavat raaka-aineista, ja niihin kuuluvat:

• Tuottajahinnat [kuukausittain]
• Kuluttajahinnat [kuukausittain]
• Viljelijöiden vastaanottamat ja maksamat hinnat [kuukausittain]

Nämä mitat ovat kaikki hintatason muutosten mittareita ja mittaavat siten inflaatiota. Inflaatio on syklisiä ja sattumanvarainen taloudellinen indikaattori.

Nämä tilastot mittaavat rahan määrä myös taloudessa korkoina ja sisältää:

• Rahavarat (M1, M2 ja M3) [kuukausittain]
• Pankkiluotto kaikissa liikepankeissa [kuukausittain]
• Kulutusluotot [kuukausittain]
• Korot ja joukkovelkakirjojen tuotot [viikoittain ja kuukausittain]
• Osakehinnat ja tuotot [viikoittain ja kuukausittain]

Inflaatio vaikuttaa nimelliskorkoihin, joten inflaation tavoin ne ovat yleensä syklisiä ja sattumanvaraisia ​​taloudellisia indikaattoreita. Osakemarkkinoiden tuotot ovat myös prosyklisiä, mutta ne ovat johtava indikaattori taloudelliselle suorituskyvylle.

Nämä ovat valtion menojen ja julkisen talouden alijäämät ja velat:

• Liittovaltion tulot (tulot) [vuosittain]
• Liittovaltion menot (kulut) [vuosittain]
• Liittovaltion velka [vuosittain]

Hallitukset yleensä yrittävät stimuloida talouden taantumien aikana ja niin he lisäävät menoja korottamatta veroja. Tämä aiheuttaa sekä julkisen talouden menojen että julkisen velan nousun laman aikana, joten ne ovat suhdannesyklisiä taloudellisia indikaattoreita. Ne ovat yleensä sattumaa suhdannekierros.

Nämä mittaavat, kuinka paljon maa vie ja kuinka paljon ne tuovat:

• Suurimpien teollisuusmaiden teollisuustuotanto ja kuluttajahinnat
• Yhdysvaltain kansainvälinen tavaroiden ja palvelujen kauppa
• Yhdysvaltain kansainväliset liiketoimet

Hyvinä aikoina ihmiset yleensä käyttävät enemmän rahaa sekä kotimaisiin että tuontitavaroihin. Viennin määrällä ei yleensä ole suurta muutosta suhdannekierron aikana. Joten kaupan tasapaino (tai nettovienti) on suhdannesyklistä, koska tuonti ylittää viennin nousukausien aikana. Kansainvälisen kaupan mitat ovat yleensä sattumanvaraisia ​​taloudellisia indikaattoreita.

Vaikka emme voi ennustaa tulevaisuutta täydellisesti, taloudelliset indikaattorit auttavat meitä ymmärtämään, mihin olemme ja mihin olemme menossa.