Vuonna 1971 Nolan Bushnell loi yhdessä Ted Dabneyn kanssa ensimmäisen arcade-pelin. Sitä kutsuttiin Computer Spaceksi, joka perustuu Steve Russellin aikaisempaan peliin Spacewar!. Pelihallin Pong on luonut Nolan Bushnell (Al Alcornin avulla) vuotta myöhemmin, vuonna 1972. Nolan Bushnell ja Ted Dabney aloittivat Atarin (termi japanin pelistä Go) samana vuonna.
Atari myytiin Warner Communicationsille
Vuonna 1975 Atari julkaisi Pongin uudelleen kotiin videopeli ja 150 000 yksikköä myytiin. Vuonna 1976 Nolan Bushnell myi Atarin Warner Communicationsille 28 miljoonalla dollarilla. Pongin menestys auttoi epäilemättä myyntiin. Vuoteen 1980 mennessä Atarin kotivideojärjestelmien myynti oli saavuttanut 415 miljoonaa dollaria. Samana vuonna esiteltiin ensimmäinen Atari-henkilökohtainen tietokone. Nolan Bushnell työskenteli edelleen yhtiön toimitusjohtajana.
Myyty uudelleen
Huolimatta uuden Atari-tietokoneen esittelystä, Warner oli kääntynyt omaisuuteen Atarin kanssa tappioiden ollessa 533 miljoonaa dollaria vuonna 1983. Warner Communications purki Atarin vuonna 1984 Jack Tramielille, entiselle Commodore-toimitusjohtajalle. Jack Tramiel julkaisi hieman menestyneen Atari ST: n
kotitietokone ja myynti ylitti 25 miljoonaa dollaria vuonna 1986.Nintendon oikeusjuttu
Vuonna 1992 Atari menetti kilpailuoikeudenkäynnin Nintendoa vastaan. Samana vuonna Atari julkaisi Jaguar-videopelijärjestelmän kilpailla Nintendolle. Jaguar oli vaikuttava pelijärjestelmä, mutta se oli kaksi kertaa kalliimpaa kuin Nintendo.
Atarin syksy
Atari oli saavuttanut perintönsä yrityksen loppuun. Vuonna 1994 Sega-pelijärjestelmät sijoittivat 40 miljoonaa dollaria Atariin vastineeksi kaikista patenttioikeuksista. Vuonna 1996 uusi Atari Interactive -divisioona ei onnistunut elvyttämään yritystä, jonka samana vuonna otti käyttöön tietokoneen levyasemien valmistaja JTS. Kaksi vuotta myöhemmin, 1998, JTS myi Atari-omaisuuden immateriaalioikeuksien romutuksina. Kaikki tekijänoikeudet tavaramerkkejä, ja patentit myytiin Hasbro Interactivelle 5 miljoonalla dollarilla.