Verot taakka jakaa markkinoilla yleensä tuottajille ja kuluttajille. Toisin sanoen hinta, jonka kuluttaja maksaa veron seurauksena (vero mukaan lukien), on korkeampi kuin mitä markkinoilla olisi ilman veroa, mutta ei koko veron määrällä. Lisäksi hinta, jonka tuottaja saa veron seurauksena (ilman veroja), on alhaisempi kuin mitä markkinoilla olisi ilman veroa, mutta ei koko veron määrällä. (Poikkeuksia tästä tapahtuu, kun joko tarjonta tai kysyntä on täysin joustavaa tai täysin joustamatonta.)
Tämä havainto johtaa luonnollisesti kysymykseen siitä, mikä päättää kuinka verotaakka jaetaan kuluttajien ja tuottajien kesken. Vastaus on, että verotuksen suhteellinen taakka kuluttajille verrattuna tuottajiin vastaa suhteellista hintaa jousto kysynnän ja tarjonnan hintajoustavuuden suhteen.
Kun tarjonta on kysyntää joustavampaa, kuluttajat kantavat enemmän verotaakkaa kuin tuottajat. Esimerkiksi, jos tarjonta on kaksinkertainen kysyntään verrattuna, tuottajat vastaavat kolmanneksesta verotaakasta ja kuluttajat kaksi kolmasosasta verotaakasta.
Kun kysyntä on joustavampaa kuin tarjonta, tuottajat kantavat enemmän verotaakkaa kuin kuluttajat. Esimerkiksi, jos kysyntä on kaksi kertaa joustavampi kuin tarjonta, kuluttajat vastaavat kolmanneksesta verotaakasta ja tuottajat kaksi kolmasosaa verotaakasta.
On yleinen virhe olettaa, että kuluttajat ja tuottajat jakavat verorasituksen tasapuolisesti, mutta näin ei ole välttämättä. Itse asiassa tämä tapahtuu vasta, kun kysynnän hintajousto on sama kuin tarjonnan hintajousto.
Vaikka kuluttajat tai tuottajat eivät ole tyypillisiä, ne voivat kantaa koko verotaakan. Jos tarjonta on täysin joustavaa tai kysyntä on täysin joustamatonta, kuluttajat kantavat koko verotaakan. Toisaalta, jos kysyntä on täysin joustavaa tai tarjonta on täysin joustamatonta, tuottajilla on koko verorasitus.